​股票推荐:今日挖掘两只黑马股

2018-09-19 15:17:08 栏目 :黑马股

今日二市走势疲弱,二市个股出现普跌。截至收稿:沪指跌1.06%;深成指跌1.34%;创业板跌1.00%。板块方面,钛白粉、食品逆势飘红;其它板块几乎全线收跌。
 


 

一、股市点评:

近日游资炒作风又起。被监管紧盯的乐视网走势在股市又“掀起波澜”。事实上,在近期低迷的市场环境中,被游资关注的超跌股不在少数。从交易情况看,游资是这些股票反弹的主要推手。那么,怎么样面对这类现象?能不能抄底这些个股?当今市场部分板块已极具投资价值,但对某些板块而言,股价还只是滚到半山腰,能不能抄底主要看有没有投资价值。对于市场超跌股的投资机会,我们认为,要一分为二看待,既不能因股价大跌而盲目抄底;也不能因股价大跌而否定该股产生的投资机会。对一些跌到位、且具备投资价值的个股,我们认为,应该适当关注。但对那些问题股、或没有跌到位的个股,还需谨慎对待,特别是对可能被暂停上市、甚至可能终止上市的个股应该远离。毕竟现在倍增潜力个股比比皆是,没必要冒这个风险。板块方面,逢低关注科技、芯片、5G、软件、基建、资源等板块机会。

 

二、策略建议:

机会总在低谷产生。当前A股持续“磨底”,外资机构却开启“买买买”的模式,部分QFII机构不断逆势加仓A股,有一些机构甚至将每日的购买额度满仓买入。根据海外Robeco数据显示,大部分外资基金此前并未主动配置中国市场,今年年初,A股流通市值中外资占比仅2%。但今年以来,外资升级了资产配置模型,并将中国作为单独市场进行投资。今年一季度末,外资持股12016.33亿元,占A股自由流通市值比例为5.39%,其中RQFII持股占3.6%,陆股通北上资金持股占1.8%。估算7月底时,外资持有自由流通市值比例约6%。与外资买入A股的热情相比,A股市场却显得冷清。主要原因是相比欧美成熟市场,价值投资在A股市场还不够深入人心,中长期被低估的优质公司没有被市场认可和追捧。从投资策略角度看,投资者应该舍弃今天看明日走势,明天看后天走势的理念,对倍增潜力个股采取加仓的策略更适合。不要到别人赚了钱的时候,又说让外资抄了底。短线策略上,指标出现背离现象,持股待反弹。

 

三、黑马股票推荐:

1、上汽集团点评报告:8月销量逆势微增 新能源汽车表现亮眼

类别:公司研究 机构:广州广证恒生证券研究所有限公司

8月销量逆势微增,上汽乘用车表现亮眼。根据乘联会数据显示,我国狭义乘用车8月批发销量176万辆(同比-5%),1-8月累计销量1488万辆(同比+3.1%);8月零售销量为173万辆(同比-7.4%),累计销量1427万辆(同比+1.3%)。公司8月份总销量52.8万,同比微增0.3%,大幅领先行业平均,实现了逆势微增。其中作为上汽集团旗下自主品牌,上汽乘用车8月销售5万辆,同比增长22.96%;1-8月累积同比增长46.82%,具体车型来看,荣威RX系列、名爵6、荣威ERX5等车型持续热销,荣威、名爵新能源车型表现亦十分强势。上汽大众8月同比增长2.7%,1-8月累计同比增长6.0%,其中新朗逸、凌度、途安等车型为大众品牌贡献增量,而柯米克、柯珞克为斯柯达品牌贡献增量。随着全新紧凑型SUV大众途岳四季度上市,将助推大众下半年稳定增长。上汽通用方面,同比下滑3.8%;1-8月累积同比增长6.5%。别克品牌GL6、全新君威、阅朗贡献增量,雪佛兰品牌赛欧3、科沃兹贡献增量。上汽通用销量增速下滑的主要是由于其主力车型2018款英朗搭载了三缸发动机的影响,导致其进入18年来销量欠佳。上汽通用五菱表现不佳,同比下滑5.8%,1-8月累计同比增长2.3%。新上市的宝骏530分流了510的销量,而宝骏560、730由于产品老化导致销量下滑。

自主新能源车型8月同比大增260%,新能源销售高歌猛进。上汽集团新能源车型8月销量1.13万辆,同比增长260%,1-8月份累计销量为6.61万辆。上汽荣威、名爵新能源车型连续4个月销量破万,增长势头迅猛。其中荣威ei6凭借较高的性价比,夺得国内插电混动汽车市场销量的“三连冠”。

淡季8月销量环比回暖,行业增速承压导致市场份额向龙头集中。7、8月是汽车销量的淡季,叠加去年高销售基数、楼市效应对车市的削弱、棚改货币化补偿减少等原因导致18年7、8月份销量同比下滑,汽车行业整体承压。上汽集团8月份销量环比回暖,其中上汽大众/上汽通用/上汽乘用车/上汽通用五菱环比分别增长2.5pp/17.1pp/3.9pp/11.7pp。由于将进入“金九银十”的销售旺季,加之诸如荣威光之翼MARVELX、“荷尔蒙SUV”名爵HS等上市,预计销售环比情况将持续好转,但同比数据基于去年较高基数仍然承压。在行业不景气背景下,将加速市场出清,上汽集团将借助其强大的研发能力、产品创新能力及强大的市场开拓能力抵抗行业周期,维持高于行业的增长。

盈利预测与估值:预计18/19/20年的净利润将分别达到382、413、446亿元,对应11.09%、8.06%、8.03%的增速。18/19/20年EPS分别为3.27、3.54、3.82元,当前股价对应市盈率分别是8.88倍、8.21倍、7.6倍PE。我们首次给予公司“强烈推荐”评级,目标价32.7元,相当于2018年10倍PE。

风险提示:行业增长持续低于预期;中低端市场价格战;毛利率下滑风险。

 

2、浙江鼎力:国内外需求保持高景气 新产能释放值得期待

类别:公司研究 机构:太平洋证券股份有限公司

事件:公司发布半年报,2018H1公司实现收入7.85亿,同比增长42.12%,归母净利润2.05亿,同比增长37.29%,扣非净利润1.89亿,同比增长30.31%。

二季度单季度盈利1.35亿,业绩增长超预期:分季度看,二季度单季度实现收入4.74亿,同比增长58.25%,归母净利润1.35亿,同比增长64.13%,业绩增长超预期。二季度毛利率39.38%,较一季度环比上升1.89pct,管理费用和销售费用率分别为5.55%和6.86%,较一季度环比上升0.92pct和2.26pct,财务费用率为-2.49%,较一季度大幅下降,主要是利息收入和汇兑收益影响。

国内外市场拓展顺利,需求高景气产品供不应求:分地区来看,公司海外收入4.79亿元,同比增长48.33%,收入占比达到61.67%,主要是欧美市场渠道拓展顺利,叠加海外需求高景气。国内方面,公司与国内优质租赁商加强合作,与上海宏信建立战略合作,上半年国内收入2.97亿元,同比增长39.88%。分产品看,剪叉产品销售10,274台,同比增长67.47%,实现销售收入6.11亿元,同比增长41.88%,收入增幅低于销量增幅主要是产品结构变化影响,微型剪叉需求较大;臂式平台实现收入8816.72万元,同比增长137.67%,受制于臂式产品销量258台,占比仍然较小。

新产能释放有望加速业绩增长,下半年值得期待:公司上半年产品供不应求,为提高产能以自有资金1500万投资“年产15,000台智能微型高空作业平台技改项目”,目前已进入正常生产阶段,该项目将提升微型剪叉产品产能,预计将提升下半年的销量水平。此外,募投项目“大型智能高空作业平台建设项目”现已处于厂房建造阶段,预计2019年建成,投产后将大幅提升公司臂式产品产能。

盈利预测与投资建议:我们上调公司2018-2020年净利润分别为4.38亿、5.70亿和7.79亿,对应PE分别为29倍、21倍和16倍,维持“买入”评级。

 

——本文观点仅供参考,相关信息均来自公开资料,上述内容不构成具体投资建议,据此操作收益自享,风险自担,股市有风险,入市需谨慎。

 

 
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